2011年投资检讨 - 股票组合（二）

股票组合纸上回酬/亏损

	Stock Name	P/L
	MITRA	-25.70%
	AGLOBAL	-22.58%
	PARAMON	-20.44%
	YTL	-14.45%
	MKH	-9.54%
	ARREIT	-3.19%
	PCHEM	-2.99%
	MMODE	0.00%
	MAYBANK	0.37%
	MBSB	2.27%
	WELLCAL	2.43%
	MAXIS	2.85%
	DRBHCOM	6.77%
	BANK OF CHINA	9.58%
	BSTEAD	10.57%
	ZHULIAN	17.14%
	AVERAGE	-5.79%

在组合当中，以目前的交易价来计算，纸上亏损最厉害的前五只为MITRA、AGLOBAL、PARAMON、YTL和MKH（前称METROK）。

除了AGLOBAL以外，其它的我还不担心，而且还会考虑加码。

庆幸目前的总纸上亏损还处于-5.79%，记得当时综合指数跌穿1400点时，纸上亏损曾一度高达13%以上。



股票组合股息回酬

由于过去并没有作任何的股息记录，所以无法作年对年比较。

总的来说，今年的总股息回酬达到3.98%，虽然还达不到我所要求最少5%的标准，但3.98%勉强还算令我满意，因为至少比银行定存高，要不然干脆把钱放进银行算了，何必那么多花心思作投资。



股票买卖回酬

我把今年所有卖出的股票做了个结算，平均每笔交易利润达到16.67%。

将总买卖利润和目前的总投资作比较，总回酬4.33%。

这是令人鼓舞的，因为加上这项目，至少今年的股票组合投资还是获利的。

- 5.79%（纸上亏损）+ 3.98%（股息）+ 4.33%（买卖回酬）= 2.52%






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2011年投资检讨 - 股票组合（一）

说真的！投资股票这么多年，我还不曾为我的投资组合作过任何的年度检讨或回顾。

只是一味的计算卖出股票后所得的净利润、票面盈利或亏损以及股息。

看了歪歪的2011年歪歪股票组合回顾 - Part 1 和2011年歪歪股票组合回顾 - Part 2 之后，觉得她在这方面做得比我认真太多了。

不行！我也该检讨检讨自己的组合。


股票组合比例

	Capital Appreciation
	MITRA	12.66%
	AGLOBAL	12.38%
	BANK OF CHINA	8.47%
	MKH	6.29%
	YTL	5.53%
	PCHEM	5.07%
	MBSB	3.45%
	MMODE	3.19%
	DRBHCOM	1.53%
	TOTAL	58.58%
	Fixed Income
	MAYBANK	13.93%
	BSTEAD	8.82%
	PARAMON	4.33%
	MAXIS	4.26%
	WELLCAL	3.93%
	ZHULIAN	3.16%
	ARREIT	3.00%
	TOTAL	41.42%

检讨一、 

做了这个总结之后才赫然发现，Capital Appreciation组合比例竟然比Fixed Income高出这么多！按照我的个性，Fixed Income理应更高才对，这样子的组合比例并不符合我的目标（增加被动收入和达到财务自主）。

会造成这样的局面，都是因为一直以来只要觉得某只股有潜力就一味的买进，并没有好好平衡和规划投资组合的缘故。

所幸Capital Appreciation组合里的MBSB、YTL和PCHEM，有机会在将来被列入Fixed Income组合里。

目标：未来应该将组合比列合理化在Fixed Income - 65%，Capital Appreciation - 35%。

检讨二、

 之前我提到过，希望在未来加入几只派息率高的产业信托（REIT），以增加明年的被动收入，原因是目前的Fixed Income组合里头，只有一只产业信托（REIT）。

目标： 明年将REIT提高到10%.

检讨三 、

前些时候由于非常看好AGLOBAL（ARIANTEC环球），所以拼命的逢低买进，这可以从目前其12.38%的比例看出。

可是近一年多以来，AGLOBAL的业绩却让我很失望，而公司也没有什么企业消息。去年公司曾放话将在2011年第一季引进GLC（官联公司）股东（请参阅ARIANTEC環球洽新股東入股）。至此以后，除了大股东一直减持股权外，就没有看见或听到那所谓的“GLC股东”的消息。

此外，从网上也很难找得到该公司的最新消息，我还曾一度以为公司快“玩完”，直到9月6日公司宣布获得TM的1976万合约。

目标：减持AGLOBAL。

 

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爱死莫实得（BSTEAD ）！！

我越来越爱莫实得（BSTEAD ）了！

建议多时的10送1红股将在2012年1月6日除权，到时手中的票将会多出10%。

按照目前BSTEAD的2011年业绩和2012年前景来看，这多出来的10% 股票将不会对其未来周息率有太大的影响，短期内每股盈利会被冲淡少许，但我对其未来展望是非常乐观的。

BSTEAD才刚在10月份时，以每57.5股BSTEAD配1股PHARMA，将PHARMA回馈给股东，或相等于每股10仙的派息。

还不到两个月的时间，股东又获得分配10送1红股，好爽！！！

而且，另外还有12仙的中期股息将在12月30日支付。

叫我怎能不爱它？！！！



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买进MMODE

之前说过，我将会在Capital Appreciation投资组合里，加入一只有潜能的成长股，而那只股票就是移动媒体（MMODE，0059，创业板贸服组）。

MMODE是一家移动电话电讯出版商，提供网上产品及下载服务，以供消费者下载至手机，例如游戏、音乐以及图像等。

为什么会买这一只股票？先看看它过去4年的业绩：-

	2011 (9 个月)	2010 .	2009 .	2008 .
营业额 (,000)	57,696	28,207	22,218	16,070
净利 (,000)	10,768	3,425	3,021	2,096
每股净利 (sen)	6.78	2.16	1.90	1.35

从2008年开始，公司的盈利一直都平稳上升，每年的股东权益收益率（ROE）都在10%以上。尤其是2011年，首9个月的业绩已经突破1千万令吉，相信明年更不得了。

对一家股本约1588万4000令吉的创业板公司来而言，这种业绩已经可以将许多主板公司给比下去了。

该公司目前持有现金1814万6000令吉，负债320万令吉左右，属于很健康水平。

再以目前的股价39.5仙计算，假设该公司的全年净利处于9仙，那其本益比大约在4~5左右。

因此决定将卖掉MITRA-WA，MBSB-WA，JADI-WA和GENTING所得一半的资金，买进MMODE，成交价RM0.395。





注： 以上纯属个人投资分享，并非投资建议。



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卖出GENTING

为了储存更多的“子弹”买进我目前心目中的一只心水股，今天决定在RM10.86的价位卖掉 所有GENTING。

从8月9日当时股市狂跌时以RM9.77买进至今，4个多月以来共获利11%。

这证明了“人俱我贪”的投资方法是可行的。




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美德再也(MITRA)又获2189万合约

YES！！MITRA手头上又多了一单新合约。

MITRA 昨天宣布，其子公司（Pembinaan Mitraja Sdn Bhd）获得ECERDC（东海岸经济特区发展局）颁发总值2189万令吉的工程合约。

在合约下，MITRA 将负责开辟位于登嘉楼PAsir Raja兴建草药与生物科技产品的种植园设施、建筑物和基建工程。
整个工程估计耗时80周，预料将在2013年竣工。

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