Monday, June 30, 2014

7月之星(一)- HUAYANG



HUAYANG(华阳,5062,主板产业股)
我写过多篇关于HUAYANG的贴,有兴趣了解更多关于它的资料,不妨直接到HUAYANG的链接,所以我在这里就不再多解释它的业务。

在我整理《7月之星》资料的时候,其实HUAYANG已经从RM1.93一路走高到RM2.21,涨了28仙或14.5%。

不过,在看了它的最近的季报后,我觉得它还有增长的空间。

从2014财政年最后一季的业绩可看出,HUAYANG的每股净利已重回到2013年财政年的水平,甚至还超越了2013年。末季的每股净利达到14.32仙,而当年单季最高的每股净利则是2013年第一季所创下的11.44仙。

此外,公司在季报里透露,截至2014年3月31日为止的未入账销售达到8亿813万令吉。

上周HUAYANG在霹雳州巴占推出的Greenview Residence发展计划,据说获得了非常好的反应,订购率达70%。

目前的HUAYANG可谓如日中天,而这不禁又让人联想到它的红股。

HUAYANG在过去4年一共派了4次红股,乐坏了很多股东,分别是:
2010年 - 5送1红股
2011年 - 3送1红股
2012 - 4送1红股
2013 - 3送1红股

去年的红股计划,让HUAYANG的股价曾一度去到RM3.34的最高峰。

目前该公司拥有1亿3648万的累计盈利,想要继续3送1红股不难,可是这还得取决管理层的意愿。

HUAYANG预计在7月公布2015年首季业绩,并且也会在7月公布7仙终期股息的除权日。

假如业绩大好,加上如果公司真的派红股,还有7仙终期股息,那将会是「 三喜临门

当前股价:RM2.21



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Friday, June 27, 2014

短期买进MPHBCAP




最近想把margin的资金主攻短期投资,这是因为margin户口是要支付利息的,不适宜用来作长期投资。

之前用了部分资金买了TAHPS、HUAYANG和EUPE,今天终于再敲定了另一只,它就是MPHBCAP(马化资本,5237,主板金融组)。

不过买价竟然是今天的最高价RM2.11。

这只股,雨文曾经介绍过,想了解更多可参阅《马化控股资本 》。





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Wednesday, June 25, 2014

PRLEXUS的规律?


《6月之星》之一的PRLEXUS于前天公布业绩,这份业绩相信也吓坏了很多投资者。



与去年同期作比较,营业额虽然增长了14.4%,可是净利却下跌17.4%。

如果和上一季作比较更是天差地别,营业额下挫36.9%,净利更是猛跌66.7%;每股净利从9.07仙,跌至3.01仙。

不用说,股价在隔天的反应就是以狂跌收场。

这份业绩起初也很让我感到意外,可是当我回顾PRLEXUS在过去几个季度的业绩之后,我就不再觉得惊讶。

原来PRLEXUS在过去的业绩,也是经常大起大跌的。

看看过去三年的营业额和净利:


从以下的图表,更是一目了然。最后的六个季度,每一季的营业额和净利都有如过山车般:


如果这是PRLEXUS的规律,那下一季的业绩极有可能又会来个大反弹。



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Monday, June 23, 2014

浅谈TUNEINS



TUNEINS(TUNE保险,5230,主板金融股),全名 Tune Ins Holdings Berhad,成立于2011年6月14日,于2013年2月20日上市大马交易所主板。

大家应该会感到奇怪,才成立不到两年的TUNEINS,为何可以上市?

TUNEINS旗下的保险臂膀为Tune Insurance Malaysia Berhad (简称TIMB)。

说到TIMB,其历史其实比TUNEINS来得更久。TIMB成立于1976年12月27日,当时的公司名称为United Oriental Assurance。2003年与Capital Insurance合并后,改名Oriental Capital Assurance(东方资本保险公司,简称OCA)。

2012年5月,TUNEINS收购了OCA的74.16%股权,并于同年9月21日,将该公司易名为TIMB。

目前,TUNEINS旗下的业务为寿险、普险以及线上保险业务。

自从收购OCA后,TUNEINS无意再收购本地其他的保险业者,并强调大马市场将以内部增长方式扩充。

但是,该公司却积极扩展海外市场,而印尼、泰国和中东则是它首几个主要据点,公司打算在这些地方物色收购对象或成立联营公司。

目前,该公司已完成收购泰国Osotpa保险公司(OSI)的49%股权,并将致力将OSI整合及融入TUNEINS。

印尼方面,该公司早前有计划收购PT Batavia Mitratama保险(简称BMI)70%股权,但碍于当地条例的阻拦而放弃。但该公司仍不放弃印尼市场,并放眼在今年杪,落实进军印尼市场的计划。

至于中东市场,该公司于今年1月22日和Cozmo Travel签署了联营协议,着手进军中东市场。Cozmo Travel为Air Arabia(阿拉伯航空)廉价航空的子公司,从事旅游代理。

TUNEINS的现任首席执行员为Peter Miller(彼得米勒),他在金融服务领域已有超过18年的经验。在早前的股东大会里,Peter Miller曾说到,随着TUNEINS开始将版图扩大至中东,再加上本地和亚洲业务持续贡献稳定盈利,他放眼公司的市值在2018年达到60亿令吉。


展望
2018年距离现在仍有4年的时间,而TUNEINS目前的市值大约是17亿令吉,也就是说公司欲在4年后把市值增加252%。

如果将复利也考虑在内,那每年就必须将市值推高37%。

目前的旅游保险仍然还不够普及化,特别是在亚洲。但随着时代的演变,大众对保险的价值观也会跟着提升。

自从MH370事件后,相信很多人也开始意识到保险的重要性。而这对TUNEINS将来的发展,是非常正面的。

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Thursday, June 19, 2014

SAPIND业绩 出乎预料的差


SAPIND昨天公布的2015年首季业绩有点吓到我!!



营业额比比去年同期跌了4%,可是净利却跌了40%。

跟上一季度作比较的话,营业额跌了22%,而净利更是狂跌82%。

对这种突然转坏的业绩,我还真的吃不消,甚至摸不着头脑。

不久前才刚重新买进的我,决定今天暂时先卖完它,等下个业绩出炉后才再作打算。但如果抛售太厉害的话,我可能就会先保留着。




Wednesday, June 18, 2014

和雨文的相识


前些时候,我和网友Tracy见了面,并向她询问一些有关Margin的各种事宜。

在解决了心中的一些疑问后,我决定帮她在RHB(其实是OSK)申请了一个Margin 户口(按金户口),并且将部分的股票从其它投行转至RHB以做抵押。 

很多有上网阅读投资部落的网友,相信对“雨文”这个笔名并不陌生。

雨文就是《雨文之投资.分享》部落的版主,也就是我这个网友Tracy。




我认识雨文已有一段时间,起初大家只在面子书上交流,切磋关于投资上的各种问题、讨论上市公司的资料,以及交换意见和讯息。

后来我们一起加入了一个组群(Group),组群里的网友各有所长,如:《十面埋伏》的子龙帮主、阿利斯蛋Alex舵主、Pei Ching师姐、彩虹教主TCY、查理Charlie和一等大师Eden,大家的交流与互动更加频密,一起吃饭,有时还会一同出席一些讲座和股东大会。

雨文虽然是一名很年轻的全职股票经纪,但是她却很好学,而且时不时还会提供一些公司资料给我们参考和研究,例如TAHPS就是她提供给我的。

此外,我时常也会请教她一些交易的事项和细节,她也是一个不错的导师。

基于这些理由,我想帮她打个广告,大家如果有兴趣想再开一个股票交易户口,不妨考虑雨文:
电邮:tracy102@live.com.my
面子书:https://www.facebook.com/yuwenstocks

^^





Monday, June 16, 2014

SIME的千亿市值梦



SIME(森那美,4197,主板贸服股),是我国的老牌上市公司。该公司虽然成立于1910 年,但其历史却可以追溯至1821年,近两百年的历史。

SIME还是一家享有声誉的国际跨国公司,其所涉足的业务和领域更实非常的多元化,从种植、建筑、产业、工业、医药保健、汽车、港口、贸易、电力、食品。夸张一点的说,你能够想到的领域,它都有分。

而这些繁杂的业务,一共被归类为五大部门,分别是:种植(Plantation)、工业(Industrial)、汽车(Motors)、产业(Properties)和能源及公共事务(Energy & Utilities)。

SIME也曾经一度是大马市值最大的公司,而且有一段时间一直都在三甲以内。不过,由于这几年受到如巴贡水坝计划等因素的拖累,造成市值成长缓慢,现在排名已掉落到第六位,落后于MAYBANK、PBBANK、TENAGA、CIMB跟AXIATA。

在上个星期举办的「 2014投资大马大会里」,SIME提出计划在2016年它在大马交易所的市值推高至1000亿令吉,到时后 将比目前的市值增长接近一倍。

先不去谈该公司是否口气太大,还是患了大头症。

然而,这就不免让人有些期待,如果你相信该公司真的有能力在未来两年把其市值托高至1000亿,那现在买进SIME的话,你将有机会在两年里把自己的投资资本倍增。

我不敢说SIME一定会成功,但是既然已制定了这个目标,他们所能做的,就是在接下来的两年内拼业绩,把这个愿望实现。





Tuesday, June 10, 2014

加码HUAYANG



在上个月公布末季业绩的HUAYANG,营业额和赢利双双创新高。

HUAYANG末季营业额达到1亿9826万令吉,而净利则达到3782万令吉,每股净利14.32仙,并且建议派终期股息7仙。

看到这么好的业绩,上个星期在RM1.93加码了一点,之后连续几天尝试排在RM1.90至1.92,希望有榴莲掉下来。

实施证明,其他投资者也不是傻的。

不过我还是不死心,继续在RM1.91等着。







Wednesday, June 4, 2014

浅谈TAHPS





不知道大家可否留意到?最近的十大上升股当中,有一个常客,它的名叫TAHPS(TAHPS集团 ,2305,主板产业股)

TAHPS的前名为AHPLANT(阿逸依淡膠),原本是一家老牌种植公司,后来于80年代开始进军产业领域,而逐渐转型至产业公司。

即便是公司的股价已经冲破10令吉,本益比也已超过16倍,周息率也下跌至3.5%,但股价似乎没有回调的迹象。

到底是什么原因令公司股价一飞冲天?

除了公司的2014财政年的营业额和净利纷纷创新高外(每股净利61.96仙,2013财政年为19.63仙),另一个原因相信跟公司的资产有很大的关系。

跟很多产业公司一样,TAHPS是一家资产被严重低估的产业股,皆因其早前留下来的地库,而这些地库多年未重估。

至于该公司资产被低估得如何严重?大家有兴趣,不妨下载该公司2014财政年的年报,看看公司的资产(http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1636225)。

在这里只抽出一项资产来跟大家谈谈。

该公司目前的主打产业发展计划,集中在Bukit Puchong那一带。而该公司目前在该处,仍然有一块面积达到353亩的空地有待发展。

根据年报的资料,这片土地于1993年购入,目前的账面价值为6344万令吉,也就是每亩18万令吉。



知道该片土地目前应该值得多少钱吗?

从网上所获得的资料,目前Bukit Puchong的土地价格约为每平方尺120令吉,也就是每亩520万令吉。那这片353亩的土地今时今日的价格,应该值18亿3560万令吉。

目前公司的股数为7483万3000股,这片土地的价值相等于每股24.5令吉。

如果全面发展这片土地,所做出的贡献将远远超出每股24.5令吉的效应。

只是一片土地的估值都已经超出其目前的股价,可想而知,如果将公司其它的土地也都拿来重估,那该公司的每股净资产将更不得了。


如果有兴趣对这家公司了解更多,不妨参阅《十面埋伏》部落版主写的《产(20):TAHPS集团【TAHPS】,百年风霜》




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Monday, June 2, 2014

6月之星


6月份,只有90多家公司公布业绩,筛选的难度比《5月之星》小得多。


然而在晒算的时候,竟然被一些股的突然暴涨而打乱的计划。例如SCGM原本在这份名单里头,可是在过去几个星期已经上扬了超过30%,因此,在把这些股排除在外后,本月的《6月之星〉只有4只股入围


SAPIND(沙布拉工业,7811,主板工业产品组)
SAPIND曾经是我的最爱,最近我也重投它的怀抱。

SAPIND过去是一只高净利且派息慷慨的公司,不过在2013年财政年时营业额走低,加上赚幅受压以及输了官司需赔偿,造成净利大减。然而步入2014财政年,该公司营业额和净利双双大增,而且有越战越勇的趋势。

2014财政年每股净利为25.07仙, 本益比6.5倍。我大胆的预测2015年财政年将会是该公司突破性的一年,估计全年净利可达到最少30仙。

预料该公司将在6月份公布出色的2015年首季业绩。此外,该公司的8仙终期股息除权日落在7月1日,这多少也将对其股价有激励作用。

当前股价:RM1.64


MAGNI(美特工业,7087,主板消费产品股)
早期的MAGNI主要是以包装业为主,由于业并不理想,该公司于2006年进军纺织业,而这项决定也替公司带来了重大改变。纺织业在这几年为该公司做出了巨大的贡献,营业额与净利不断走高。

最近发生在越南的排华事故,让该公司一度面临危机,所幸事故已告平息。

现财政年(2014年)的首九个月该公司的每股净利已经达到30.84仙,比去年去年同期的26.29仙,增长17%。估计全年每股净利可达到41仙,本益比7倍。

当前股价:RM2.90



PRLEXUS(宝翔控股,8966,主板消费产品股)
PRLEXUS也是一家从事纺织与服装制造及销售的公司,该公司在过去因面对激烈竞争,年年亏损而欠下大笔债务。可是该公司却在2009年开始发生大蜕变,转亏为盈后年年获利,并且偿还了大部分的债务,注销所有累计亏损并开始累计盈利。

本月12日,巴西世界杯即将开踢,而其中一个主要的球衣赞助商就是Nike,而Nike正式该公司最大的客户,有机会成为世界杯的主题股。

现财政年首半年每股净利为12.47仙,估计全年净利可达到25仙,本益比6倍。


当前股价:RM1.65


KMLOONG(锦隆资源,5027,主板种植股)
KMLOONG是一只小型种植股,其种植地主要分布在柔佛、沙巴和砂拉越,近年该公司积极以砂拉越作为其扩展种植地库的目标。

KMLOONG于2014财政年每股净利达到19.87仙,本益比14.7倍,在种植领域此低本益算是低的。在油棕价格逐步走上复苏下,估计该公司今年的全年净利可达到最少28仙,以目前的股价计算,本益比才10倍。

最近有不少种植公司公布了不错的业绩,KMLOONG值得期待。

当前股价:RM3.09



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