TOMYPAK（多美包装，7285，主板工业产品股），成立于1979年，并于1996年上市大马交易所主板。
说TOMYPAK是国内领先的伸缩包装材料生产商之一，通过旗下子公司，生产和经销塑料包装材料、聚乙烯、聚丙烯薄膜和板材，以及热成型板材。
该公司所生产的包装产品范围，包括零食、轻便食品、糕饼类、饮料、调味料、家居品和宠物食品。当中，有90%的产品是提供给饮食业者。
不少知名公司如卡夫、联合利华、NESTLE（雀巢）、合成、妈咪大宝达、APOLLO（阿波罗食品）等，都是该公司的主要客户。
TOMYPAK在上个月刚公布了相当不错的2015年第二季业绩，而且是连续4个月盈利出现增长，因此该公司也建议派发2.5仙中期股息。
值得一提的，是2015年财政年虽然还剩下两季，但现财政年的净利（1114万8000令吉）已经超越去年的全年净利（825万1000令吉）。
TOMYPAK还有一个让投资者喜欢的地方，就是它也是一家每季都派息的公司。根据公司以往的派息记录来看，公司赚得越多就派的越多。
该公司虽然不是一家净现金公司，但在债务方面依然处于很舒适的水平，这也是为何它可以大方派息的原因。
以该公司目前的业绩进展来看，我个人给予它RM2.12的合理价。
你可能也有兴趣这些
TOPGLOV 奋起直追
MITRA 养精蓄锐
浅谈COMCORP
EVERGRN 枯木逢春
浅谈SUPERLN
ESCERAM 又来变钱了
FLBHD 我有话说
牛头？
HEVEA收购SHH？
浅谈DOMINAN
HEVEA贵不贵？
浅淡CIHLDG和HIL
浅谈FLBHD
浅淡DUFU
ESCERAM变“钱”魔术
浅谈HEVEA
免责声明：
以上投资分析，纯属本人个人意见和观点。
在买进一家公司的股份前，请先做功课并了解该公司，任何人因看此文章而造成任何投资损失，本人恕不负责。切记，买卖自负！
This comment has been removed by the author.
ReplyDeleteHi ah Boon 兄，我都有留意这件公司，它在换了管理层之后，业绩突飞猛进，不过它的PE高过同行的Daibochi, 相信它应该有潜力，想请教你是如何计算他的合理价呢？ 谢谢 :-)
ReplyDelete我通常喜欢拿最新一季的EPS来算合理价。
Delete假设TOMYPAK接下来的业绩EPS都维持在5.32仙。
那么一年（4个季度）下来最少有21.28仙（5.32 x 4）。
10倍PE是我的标准（当然有时候可以和同行来做比较）
21.28仙 x 10 = RM2.128
PE要看R4Q,看去年是不正确的，R4Q才11倍，如BOON哥所说的全年业绩达20分++，那PE才9倍而已，如他的PE像Daibochi，那就不得了！
ReplyDelete嗯！去年的PE是过去的，我都看forwarding PE。:)
Delete谢谢Ah Boon兄的指教, 那你会对合理价打个折，成你的买入价吗 ？
ReplyDeleteBOON哥，你還持有Tomypak嗎？
ReplyDelete其实我没有TOMYPAK，纯粹分析吧了！
DeleteTomypak vs Daibochi
ReplyDeletehttp://www.bursastocktalk.blogspot.my/2015/10/tomypak-turning-over-new-leaf.html
谢谢分享 :)
DeleteBoon兄，我又来了，tomypak最新季报营业和盈利都提升，但因为cimb的减持报告目标价修下1.84 加上（我们至今仍对净利赚幅大幅改善感到疑惑，因为包装行业要改善营运效率向来缓慢，很少出现三级跳的情况）直接让tomypak这几天都在插水。也太脆弱了吧。。
ReplyDelete其实想请问boon兄关于这些银行分析员的报告可信度是否高？
包装行业要改善营运效率向来缓慢，这确实是事实，所以投行有疑虑也是正常的。
Delete虽然如此，但也并不代表TOMYPAK做不到，因为TOMYPAK是分开几个季度而逐渐改善的，其net profit margin是从1.59%逐步提到到4%，然后到7%，再到11%，目前则跌回10%左右。
我会选择相信这是TOMYPAK管理层的效率。
要知道，做假账是很严重的，我相信TOMYPAK的管理层不会苯到这么做。
我个人有打算买入塑料包装股，看到了tomypak,想问Ah boon 大哥从技术面现在适合进场吗？(我是MYStockXplorer User)
ReplyDelete